近日,LVMH、Kering(開云)、Richemont(歷峰)等奢侈品巨頭紛紛發(fā)布三季度財(cái)報(bào),結(jié)果均顯示,奢侈品行業(yè)正在經(jīng)歷嚴(yán)重的業(yè)績(jī)下滑。此前,多家機(jī)構(gòu)的悲觀預(yù)測(cè)也加劇了全球投資者的擔(dān)憂。其中,中國(guó)市場(chǎng)的銷售乏力,給這些國(guó)際大牌帶來重要影響。
“我們的客戶,包括VIC客戶和高珠客戶,都謹(jǐn)慎了很多?!盡ia告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者。Mia是國(guó)際某知名奢侈品品牌在上海一家門店的店長(zhǎng),今年她對(duì)市場(chǎng)發(fā)生的變化感受明顯。VIC是指在奢侈品行業(yè)中具有極高消費(fèi)能力和忠誠(chéng)度的消費(fèi)者,相比VIC,成為高級(jí)珠寶客戶的消費(fèi)門檻則更高。Mia透露:“我們有的單店掉了40%。”
根據(jù)知名咨詢公司貝恩的預(yù)測(cè),今年全球個(gè)人奢侈品市場(chǎng)的銷售額將下降2%,成為歷史上表現(xiàn)最弱的年份之一。
除了LVMH之外,瑞士老牌奢侈品集團(tuán)歷峰三季度的收入也下降了1%。他們給出的主要原因就是“中國(guó)市場(chǎng)的需求暴跌”。
奢侈品行業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn),一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們熱衷談?wù)摰闹匾笜?biāo)。由于超一線品牌主要以高凈值人群為目標(biāo)消費(fèi)客群,因此,這類品牌在消費(fèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)韌性。
LVMH集團(tuán)是全球奢侈品行業(yè)公認(rèn)的風(fēng)向標(biāo),分析師們習(xí)慣于根據(jù)這家品牌的銷售狀況預(yù)判整個(gè)行業(yè)的走勢(shì)。今年第三季度,LVMH作為核心的時(shí)尚與皮具部門在第三季度的有機(jī)銷售額(OrganicSales)下降了5%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于分析師預(yù)期的0%至2%的增長(zhǎng)區(qū)間。
記者查詢斯托克歐洲奢侈品10指數(shù)(StoxxEuropeLuxury10index)發(fā)現(xiàn),目前的最新指數(shù)已經(jīng)下滑至3263.48,相較上半年最高點(diǎn)4015.72,已經(jīng)跌去18.74%。StoxxEuropeLuxury10是專門追蹤歐洲奢侈品行業(yè)表現(xiàn)的指數(shù),該指數(shù)包括了法國(guó)LVMH集團(tuán)、意大利汽車制造商法拉利和英國(guó)品牌巴寶莉等10家歐洲奢侈品公司。
LVMH旗下包括LouisVuit-ton、Dior和Loewe等品牌,它們的銷售也出現(xiàn)下滑,這意味著更小規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正在面臨更加艱難的局面?!八ǔD芘苴A整個(gè)奢侈品行業(yè)。”一名時(shí)尚行業(yè)分析師表示。無獨(dú)有偶,意大利品牌Ferragamo近期公布的第三季度財(cái)報(bào)顯示,他們的銷售額整體下滑了7.2%。
在花旗(Citi)集團(tuán)分析師ThomasChauvet看來:“LVMH的銷售額未達(dá)預(yù)期,是在三季度財(cái)報(bào)季和關(guān)鍵的圣誕節(jié)及中國(guó)春節(jié)銷售旺季到來前,對(duì)行業(yè)的明確負(fù)面信號(hào)?!盠VMH股價(jià)次日應(yīng)聲下跌7%。
除了LVMH之外,瑞士老牌奢侈品集團(tuán)歷峰三季度的收入也下降了1%。他們給出的主要原因就是“中國(guó)市場(chǎng)的需求暴跌”。該公司表示,至9月的六個(gè)月內(nèi),集團(tuán)在這些地區(qū)的銷售下降了27%。
另一家奢侈品巨頭開云集團(tuán)今年第三季度營(yíng)收下滑了15%,未能達(dá)到分析師已經(jīng)調(diào)低的預(yù)期。其中,開云旗下的核心品牌Gucci(古馳)第三季度收入下滑26%,YvesSaintLaurent(圣羅蘭)品牌收入下滑約13%。公司副首席執(zhí)行官FrancescaBellettini公開表示,奢侈品行業(yè)目前正經(jīng)歷一場(chǎng)“危機(jī)”。
行情下跌的原因多種多樣。相關(guān)報(bào)告顯示,全球奢侈品市場(chǎng)從疫情后高峰逐漸降溫,今年在“主要地區(qū)”的需求大幅下滑。宏觀經(jīng)濟(jì)壓力疊加頻繁的價(jià)格上漲,令中低端消費(fèi)者望而卻步,而消費(fèi)者的支出重心也逐漸轉(zhuǎn)向健康、旅游和其他優(yōu)先事項(xiàng)。
其中的“主要地區(qū)”就包括中國(guó)。貝恩公司在近期一份報(bào)告中預(yù)計(jì)中國(guó)的奢侈品銷售將下降20%至22%,這一市場(chǎng)在疫情前曾經(jīng)歷了由富裕階層和不斷壯大的中產(chǎn)階層推動(dòng)的多年增長(zhǎng),但現(xiàn)在已成為行業(yè)的拖累因素。
與此同時(shí),除日本外的亞洲地區(qū)銷售額下降了16%,而日本因日元疲軟吸引了大量中國(guó)游客的消費(fèi),即便如此,增速也從上一季度的57%大幅放緩至20%。
貝恩合伙人FedericaLevato在接受路透社采訪時(shí)表示,奢侈品行業(yè)的銷售熱度正在經(jīng)歷自2008年金融危機(jī)及疫情封鎖以來的首次下降。他預(yù)計(jì),奢侈品消費(fèi)群體在過去兩年中減少了約5000萬人。
LVMH首席財(cái)務(wù)官認(rèn)為中國(guó)新公布的經(jīng)濟(jì)刺激措施表明政府非常重視消費(fèi)問題,他相信市場(chǎng)會(huì)隨著中國(guó)及其他地區(qū)的中產(chǎn)不斷崛起而恢復(fù)。
上海某家奢侈品門店的銷售周舫告訴記者,過去一年來她總是要提醒老客戶關(guān)于漲價(jià)的問題,這些老客戶以前更關(guān)心限量品以及何時(shí)有貨。而新客戶也比過去更挑剔了,她不得不花費(fèi)一些時(shí)間去和那些愿意一次花2萬元買一個(gè)皮包的新客們解釋,自己的品牌好在哪里。
“從工作第二年起,我每年‘獎(jiǎng)勵(lì)’自己一個(gè)包或者一件首飾OB電競(jìng),,持續(xù)了7年,去年就沒再買了?!睆氖陆鹑谛袠I(yè)的白領(lǐng)李澤昊說。
行業(yè)下行趨勢(shì)開始蔓延至不同消費(fèi)價(jià)位和審美偏好。無論新老顧客都開始對(duì)價(jià)格敏感,尤其當(dāng)整個(gè)社會(huì)對(duì)于消費(fèi)的情緒開始趨向保守之后,高價(jià)奢侈品提供的情緒價(jià)值在縮減。
隨著消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變,一些品牌決定對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)。LVMH首席財(cái)務(wù)官近期就公開為價(jià)格上漲辯護(hù),他認(rèn)為其他品牌都在提價(jià)。如果LVMH不采取提價(jià)策略,他們根本不會(huì)延續(xù)兩位數(shù)的增長(zhǎng)。
在今年的意大利奢侈品行業(yè)大會(huì)上,Prada集團(tuán)首席執(zhí)行官AndreaGuerra抨擊同行的漲價(jià)行為,他認(rèn)為這是“巨大的錯(cuò)誤”:“一些品牌沒能足夠重視成本控制,導(dǎo)致了利潤(rùn)率的急劇下降”。
但所有人都開始考慮未來是否具備可持續(xù)的增長(zhǎng)。LVMH首席財(cái)務(wù)官認(rèn)為中國(guó)新公布的經(jīng)濟(jì)刺激措施表明政府非常重視消費(fèi)問題,他認(rèn)為當(dāng)前只是一個(gè)周期性的谷底,他相信市場(chǎng)會(huì)隨著中國(guó)及其他地區(qū)的中產(chǎn)不斷崛起而恢復(fù)。
歷峰集團(tuán)首席執(zhí)行官NicolasBos認(rèn)為,當(dāng)前人們對(duì)奢侈品消費(fèi)的信心恐怕已到達(dá)歷史低點(diǎn),而信心往往是最重要的因素,他們無法預(yù)測(cè)也不知道是否真正觸底。
事實(shí)上,不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家和分析師都認(rèn)同奢侈品銷售為經(jīng)濟(jì)活躍程度的晴雨表,當(dāng)某一個(gè)階段的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快速放緩,持續(xù)的通脹導(dǎo)致消費(fèi)者信心低迷,奢侈品市場(chǎng)必然會(huì)遭遇疲軟。而反過來看,假若經(jīng)濟(jì)增速還未放緩到一定程度,可最能代表信心與消費(fèi)情緒的奢侈品市場(chǎng)卻遭遇寒冬,這大概率意味著增速放緩還將進(jìn)一步持續(xù)。
在近期舉行的第七屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)上,LVMH、歷峰、開云、寶格麗、江詩丹頓多家國(guó)際奢侈品公司高管齊OB電競(jìng),聚上海,傳遞了將繼續(xù)深耕中國(guó)市場(chǎng)的決心。
根據(jù)貝恩公司的測(cè)算,奢侈品市場(chǎng)要到2025年才會(huì)逐步迎來轉(zhuǎn)變,這似乎意味著,中國(guó)市場(chǎng)可能需要到2025年下半年才會(huì)復(fù)蘇。
聲明:證券時(shí)報(bào)力求信息真實(shí)、準(zhǔn)確,文章提及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議,據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)